近日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式发布，规划明确提出在渤海、黄海、东海、南海海域建设海上风电基地，规范有序推进深远海上风电开发，海上风电累计并网装机规模达到1亿千瓦以上。此外，英国政府宣布4月1日起取消33项风电组件进口关税。

　　业内人士指出，随着海上风电项目建设节奏提速，2026年，中国以外海上风电项目装机有望迎来高增放量。建议重点关注潜在出口敞口大、产能稀缺、盈利弹性大的零部件环节企业。

　　事件驱动 英国取消风电组件进口关税

　　根据英国政府网站消息，英国工党政府近日做出重大决策，正式废除针对风力涡轮机组件的33项进口关税。该政策将于4月1日起正式生效，核心目标是强化英国海上风电供应链，提升本土制造业的国际竞争力。政府部门明确表示，此项变革将免除用于风能基础设施生产的33类商品的进口税。通过实施 “授权用途系统”(AuthorizedUseSystem)，企业只要证明进口组件专门用于风能制造，即可享受零关税待遇。

　　此外，英国能源安全与净零排放部(DESNZ)已于2026年1月14日正式公布差价合约 (CfD)第七轮分配结果(AR7)。本轮拍卖共授予约8.44GW的海上风电（装机容量，其中固定式海上风电占据绝对主导，浮式海上风电亦首次在凯尔特海和苏格兰北部实现规模化中标。DESNZ同时确认，在审查投标结构后，本轮预算从原定的9亿英镑上调至18亿英镑。算上此次第七轮CfD获批的8.4GW，英国目前有超过25GW的海上风电有望在未来并网。

　　欧洲海上风电中，英国累计装机占比接近一半。截至2024年底，欧洲海上风电累计装机容量为36.66GW，其中英国15.9GW、德国9.12GW、荷兰4.74GW，其他主要国家包括丹麦、法国等，英国海上风电在欧洲市场的占比高达43%，海上风电累计装机容量位居欧洲第一。新增海上风电装机中，英国同样表现优秀。2024年，英国新增海上风电装机容量为1.2GW，新增装机容量位居欧洲第一。

　　行业前瞻 海上风电项目建设节奏提速

　　2026年以来，部分国家(德国、法国等)受此前海上风电成本因素影响，海上风电项目建设节奏有所滞后。欧洲各国为解决海上风电成本问题，逐步开始探讨带补贴项目招标、跨境海上风电项目共同建设。

　　具体来看，荷兰计划于2026年9月重启带补贴海上风电项目招标政策;1月下旬欧洲各国元首共同签署 《汉堡宣言》，重申2050年实现北海地区至少建设300GW海上风电装机的目标，其中100GW通过跨境合作项目实现。同时，在拍卖、融资方式上，《汉堡宣言》提出采取跨境CfD的形式，有利于解决各国成本共担的问题。在《汉堡宣言》的指引下，英国、德国、挪威、丹麦等国家逐步开始探索跨国海上风电项目、区域互联输电项目合作开发，有望推动海上风电项目加速落地。

　　长江证券表示，基于中国以外海上风电项目建设节奏判断，2026年1月至3月，海上风电暂无新增FID(注：FID关注的是项目“是否开始建”，意味着该季度没有新的海外海上风电项目正式做出启动建设的决定)(2025年1月至3月为4.7GW)、新增开工约1.4GW (2025年1月至3月为4.2GW)、新增并网约0.9GW (2025年1月至3月为0.3GW)，并网量较2025年同期有所增加，有望奠定2026年海上风电装机景气基础。

　　展望后续，长江证券认为，随着海上风电项目建设节奏提速，2026年，中国以外海上风电项目装机有望迎来高增放量。基于中国以外地区海上风电项目建设节奏梳理判断，预计2026年海外海上风电装机有望达12GW，较2025年的3.1GW增幅显著。其中，欧洲预计2026年海上风电装机有望达7.5GW，较2025年欧洲海上风电装机2GW显著增长。

　　申万宏源证券表示，近日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式发布，规划明确提出在渤海、黄海、东海、南海海域建设海上风电基地，规范有序推进深远海上风电开发，海上风电累计并网装机规模达到1亿千瓦以上，根据国家能源局数据，截至2025年12月，全国海上风电累计并网容量0.47亿千瓦，据此，“十五五”期间年均装机量至少10GW。

　　（来源：大众证券报）