2025 年中央经济工作会议提出，围绕发展新质生产力，推动科技创新和产业创新深度融合。为此，西南证券研究院发布《拥抱科技，聚焦新经济——机械行业2026年投资策略》报告(以下简称“机械行业投资策略”)。

　　《机械行业投资策略》提出，人形机器人是全球技术迭代和国内政策加持带来的史诗级产业机会。2025年实现0-1的突破；2026年是1-10破局初始阶段，产业层面表现为供应链定点和技术再迭代，投资策略上聚焦核心、守正出奇。

　　商业航天方面，低轨资源具备稀缺性，星座组网需求迫切，全球商业航天市场增速高。海外以SpaceX为代表的头部企业加速布局；国内政策加持，技术持续进步，商业航天产业链各环节确定性受益。

　　燃气轮机方面，用电需求激增，燃气轮机供不应求，海外头部厂商持续扩充产能。国内主机厂、成撬商、零部件厂商有望受益于本轮AI数据中心建设驱动的电力需求上行周期，AI发展是本轮需求变化的最大变量。

　　此外，2030年全球核聚变市场规模有望达5000亿美元，2050年破万亿美元，可控核聚变进入产业化前夜，上游投资加速。聚焦国内，行业发展已形成“国家主导”与“市场创新”双轮驱动格局。

　　通用设备方面，关注通用设备下游科技领域需求的结构性高增长带来的投资机会。整体需求未出现显著改善、底部徘徊，宏观政策更积极，静待需求向好。补链强链背景下，工业母机产业链国产化势在必行。

　　低空经济方面，国内政策加持，试点城市推进，伴随空域管制政策未来变化，低空经济或迎来加速发展。产业链层面，主机厂技术迭代和供应链持续成熟，产业各环节受益。

　　深海科技则是发展海洋经济重要抓手。

　　工程机械方面，国内海外需求乐观，国内来自于替换需求高企，海外亚非拉市场增速较高，欧美数据改善。

　　（来源：金台资讯）