7月2日，资本市场传来两则具身智能重磅消息。

　　先是宇树科技科创板IPO注册获证监会批复——从3月受理、6月过会到注册生效，全程仅104天，刷新了科创板“预先审阅”机制下的审核速度。这家2025年全球人形机器人出货量第一的公司，拟募资42.02亿元。同日晚间，埃斯顿披露重组筹划公告，拟通过全资子公司现金收购埃斯顿酷卓股权，后者主营协作机器人、具身智能核心零部件，产品已切入整车、家电装配产线。一个交易日里，一级市场的融资放行与二级市场的并购推进同时发生，资本的注意力正以可见的速度向这条赛道聚拢。

　　这样的节奏其实已经蔓延至全球。Research and Markets的测算显示，全球人形机器人市场规模将从2025年的206亿元扩张至2035年的1.68万亿元，年复合增长率49.2%。摩根士丹利则把视线放得更远，到2050年，这一市场可能触及5万亿美元，对应约10亿台人形机器人投用到全球各类生产现场。

　　巨大增长空间之下，一众汽车零部件企业加速跨界布局具身智能赛道。手握成熟精密制造产能的车企供应链厂商，能否成为人形机器人规模化降本的核心抓手？

　　01　多条路线卡位

　　车规级量产能力，正在成为传统汽车零部件企业切入人形机器人赛道的核心竞争力，行业玩家分化出三条清晰布局路径：自研核心传动部件、承接整机代工、绑定整车厂落地产线应用。

　　德国舍弗勒（Schaeffler）。是传动赛道布局动作最多的企业，公司CEO克劳斯·罗森菲尔德（Klaus Rosenfeld）在5月初给出明确预期，2030年人形机器人相关订单规模将达数亿欧元，这套密集合作方案并非短期跟风，而是分阶段落地。

　　去年11月，舍弗勒与Neura Robotics达成合作，共同研发核心零部件，并计划2035年前将数千台Neura机器人投入自有工厂。今年1月，舍弗勒公开展示了专为人形机器人打造的行星齿轮执行器、高刚性轴承与行星滚柱丝杠，凭借高精度扭矩传递、可控反向驱动与紧凑集成三项技术重新定义关节驱动标准。4月，舍弗勒与瑞士Hexagon Robotics签署战略合作，联合开发并量产执行器，未来七年计划在全球工厂部署至少1000台Hexagon机器人。舍弗勒还入股了英国初创企业Humanoid，优先成为其执行器供应商；同时与越南VinDynamics建立合作，提供行星齿轮箱与执行器技术，并采集运行数据用于产品迭代与预测性维护。

　　和舍弗勒深耕零部件的路线不同，大陆集团拆分出的科技子公司欧摩威（Aumovio）选择承接整机代工订单，合作对象是以色列企业Mentee Robotics。这家初创公司今年年初被Mobileye斥资9亿美元收购，收购完成后，Mobileye急需具备车规级稳定制造能力的合作方，以此打通自动驾驶与具身智能的技术协同。欧摩威多年沉淀的汽车机电、传感器量产经验，刚好解决机器人关节、结构件的一致性与耐久难题，代工业务也让大陆集团同时覆盖自动驾驶车辆、双足人形机器人两条自动化产品线。

　　现代汽车集团作为韩国汽车零部件与整车制造龙头，深度绑定波士顿动力推进人形机器人工业化落地。今年1月波士顿动力对外展出新一代通用人形机器人Atlas，产品将深度接入谷歌DeepMind多模态大模型，补齐机器人自主感知、复杂决策的智能短板，同时明确贴合车企生产场景的产业化时间表。按照规划，2028年，Atlas将入驻现代全球工厂，先承接零部件分拣、物料整理等重复性工作；2030年完成技术迭代后，设备将参与整车装配核心工序。正式批量投用前，所有机器人会送往2026年开业的美国Metaplant应用中心完成产线学习，提前适配零部件加工、整车组装各类工况参数。机构测算显示，2028年Atlas规划产能3万台，刚好匹配现代2030年980万辆整车产销目标，为零部件车间自动化改造提供硬件支撑。

　　北美市场同样有零部件企业自主攻坚整机业务，加拿大利纳马（Linamar） CEO吉姆·贾雷尔（Jim Jarrell）在本月接受采访时提到，公司已实现协作机器人自产，正在稳步搭建人形机器人完整组装能力。

　　除机械结构赛道外，感知、算力配套厂商也同步布局。英伟达、三星主攻人形机器人核心算力芯片；博世在2026柏林互联世界大会上正式切入具身智能，输出传感器、电驱动软硬件，今年1月已和Neura Robotics达成零部件供货合作；采埃孚直接移植车载感知、底盘控制技术，适配机器人整机使用。

　　02　底层逻辑同源

　　科技行业分析师高正林告诉《企业观察报》：“整车厂与配套零部件企业大举布局人形机器人，并非跨界跟风，背后是两套产业底层技术、制造体系高度重合带来的天然适配优势，欧摩威代工整机、舍弗勒多线布局核心传动件、现代联合波士顿动力做垂直整合，三类不同模式的落地，本质都是汽车零部件行业把自身成熟能力平移至人形机器人赛道。”

　　他直言，汽车产业与具身智能技术底层高度相通，传感采集、算法决策、动力执行、电气化架构等核心环节技术逻辑几乎同源，这也是汽车零部件厂商跨界时能快速形成竞争力的底层前提。埃森哲全球机器人创新负责人克里斯蒂安·苏什（Christian Souche）也公开点明，汽车零部件企业独一无二的核心底牌，是经过数十年市场验证的大规模精密量产体系。人形机器人量产阶段需要大批量交付执行器、伺服电机、关节传动件，只有成熟车规产线，才能稳定保障零部件精度、一致性与交付规模，这是纯机器人初创企业短期内难以补齐的短板。

　　从技术迭代路径来看，自动驾驶更是人形具身智能的前置试验场。自动驾驶车辆依托多传感器融合、实时环境感知、底盘运动控制完成复杂路况行驶，场景规则相对可控，率先完成了整套具身智能软硬件的商业化验证。

　　这套经过千万级车辆验证的感知、电控、运动控制技术，稍加适配就能复用于双足机器人，大幅降低后者的研发试错成本。深蓝汽车软件平台团队软件开发总经理苏琳珂对此有清晰判断，汽车本身搭载海量摄像头与各类传感器，能够持续输出海量真实工况数据，而高质量场景数据恰恰是训练人形机器人算法的核心资源；作为工艺复杂度极高的制造业载体，整车工厂持续吸纳前沿自动化技术，庞大的真实生产场景，也能加速具身智能产品完成迭代落地。

　　海量真实产线场景，又反过来给汽车零部件企业提供了绝佳的测试土壤。上海财经大学数字经济研究院相关研究提到，汽车工厂已经成为全球人形机器人最重要的落地试验场，特斯拉Optimus落地弗里蒙特工厂，承担物料搬运、零部件装配、电池分拣等工序，2025年已有数千台设备投入生产线；Figure AI的Figure 02进入宝马北美厂区完成装配测试，国内优必选Walker S也在蔚来、极氪工厂开展试点作业。车企自有产线可第一时间验证机器人实操性能，配套零部件厂商同步跟进调整硬件方案，形成技术测试、产品迭代、场景落地的闭环。

　　除技术与场景优势外，汽车零部件企业沉淀多年的供应链、品控、成本管理体系，同样是人形机器人行业稀缺的核心能力。VinDynamics首席技术官阮光荣（Nguyen Quang Vinh）直言，传统零部件企业长期打磨供应链协同、全流程质量管控、产线自动化运营、规模化成本压缩整套体系，这类工业运营经验可以直接复用至机器人零部件生产；通过人形机器人相关合作，汽车零部件厂商还能提前吃透行业技术壁垒，依托自有成熟产线快速完成方案验证，显著缩短新产品研发周期。

　　03　国内集群崛起

　　国内汽车零部件企业大规模入局具身智能赛道，已经形成清晰产业气候，庞大入局体量叠加制造、供应链、技术三重先天优势，成为本土机器人产业快速发展的重要推手。

　　先看赛道整体扩容规模，摩根士丹利预测，2050年中国人形机器人相关市场规模将突破5万亿美元。短期出货增速同样亮眼，2025年国内人形机器人出货2594台，2026年预计直接翻倍至2.8万台，2025至2030年整机出货复合增速有望维持85%。

　　市场主体的扩张速度更为直观。企查查截至6月24日统计，国内现存具身智能相关企业3236家，注册资本5000万元以上的规模企业占比36.5%；仅2025年全年，新增注册企业就达436家，同比暴涨121.32%。区域分布上，华东地区相关企业占比44.68%，依托成熟汽车制造产业链，成为国内配套核心区域。

　　《具身智能产业发展现状与趋势调研报告（2025年）》将国内具身智能产业链划分为上游零部件、中游本体集成、下游应用三层完整体系，长三角、珠三角、京津冀三大产业集群成型。上海、深圳、苏州扛起中游本体制造产能，各地产业底盘扎实：2023年上海浦东机器人产业规模突破200亿元，区域规上人工智能企业产值超1400亿元；同年深圳机器人产业链总产值1797亿元，相关企业近6万家，上下游配套完整；苏州吴中区聚集上千家“机器人+智能制造”企业，全年产业规模1369.3亿元，国内六成以上服务机器人、七分之一内资工业机器人都产自这里。

　　长三角汽车供应链的配套优势，早已被头部机器人企业落地验证。智元创新供应链高级副总裁詹昆曾对外谈及，企业能搭建年产能10万台的标准化柔性产线，核心得益于本地完善的汽车零部件配套网络。从电子元器件、精密结构件到各类执行器，整条产业链供应商都能在长三角本地对接，省去跨区域配套的时间与成本损耗。

　　区域汽车零部件产业集群的配套价值，已经成为地方引进具身智能龙头项目的核心筹码，重庆璧山就是典型案例。今年3月，璧山产业高质量发展大会完成30个重点项目集中签约，估值超200亿元的具身智能龙头银河通用，现场敲定机器人产业创新中心落地，企业同步落地全资子公司，深度绑定本地产业资源。璧山区经济信息委相关负责人表示，本地成型的汽车零部件产业集群，是承载机器人产业落地最核心的支撑。汽车制造与人形机器人在伺服控制、精密传动、电驱系统层面技术底层相通，区内现有汽车零部件工厂无需大规模改造，就能快速转产机器人关节、机身结构件，依靠成熟汽车零部件产能完成机器人产业的快速起量。

　　海通证券梳理过汽车零部件企业跨界的底层逻辑，这类厂商跨界布局并非盲目跟风，核心是复用自身沉淀多年的精密加工、机电总成、车载智能硬件研发能力，同时盘活原有上下游供应商、整车客户资源，根据自身工艺特长切入不同机器人零部件赛道。

　　《企业观察报》整理的市场案例，清晰展现各家企业差异化布局路线。拓普集团依托机电一体化积累主打执行器总成；贝斯特、北特科技、双林股份凭借精密机械加工能力主攻丝杠；肇民科技、旭升集团、爱柯迪分别依托注塑、铝合金压铸工艺，产出精密结构件、轻量化合金件与微型电机；均胜电子深耕车载电子，可供应机器人全品类电控零部件；凌云股份利用金属管路加工优势开发配套传感器；象能股份、精锻科技依托齿轮制造经验切入减速器、驱动器总成；蓝黛科技、中鼎股份分别布局机器人关节结构、密封部件；恒帅股份、银轮股份、隆盛科技则复用原有车用微电机、热管理、精密铁芯产线，完成机器人配套零部件量产。传统汽车行业积累的工艺、产线、供应链资源，正在持续向人形机器人产业迁移复用。

　　高正林表示，我国汽车零部件集群手握成熟车规制造能力、完整就近配套网络、现成整车测试场景，多重优势叠加之下，这类企业或将持续拉低人形机器人硬件成本，成为加速行业商业化落地的核心力量。

　　（来源：企业观察报）